Colonial Bancgroup - Colonial Bancgroup
| Escribe | Holding |
|---|---|
| Industria | servicios financieros |
| Fundado | 1974 |
| Sede | Montgomery, Alabama |
Área de servicio |
Estados Unidos |
Colonial BancGroup Inc. era un holding bancario con sede en Montgomery, Alabama , Estados Unidos, que quebró en 2009. Era una empresa de servicios financieros que, a través de sus subsidiarias, brindaba servicios diversificados, que incluían banca comercial y minorista , servicios de gestión patrimonial, banca hipotecaria. y seguros . La compañía estaba entre los 50 bancos más grandes de los EE. UU. Antes de su quiebra y su subsidiaria, Colonial Bank , operaba 346 sucursales en los estados de Alabama, Georgia, Florida, Nevada y Texas.
La compañía tuvo problemas después de que se reveló que había comprado $ 1 mil millones en hipotecas de Taylor, Bean & Whitaker que Taylor Bean había falsificado, en uno de los casos de fraude más grandes de la historia. El 25 de agosto de 2009 se acogió al Capítulo 11 de la bancarrota. Los activos bancarios y las sucursales se vendieron al banco BB&T bajo un acuerdo negociado por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Historia
El Banco fue fundado en 1974 en Montgomery, Alabama como Southland Bancorporation. La compañía cambió su nombre a The Colonial BancGroup, Inc. en 1981.
La principal actividad del BancGroup fue supervisar y coordinar el negocio de sus subsidiarias y proporcionarles capital y servicios. BancGroup obtuvo sustancialmente todos sus ingresos de los dividendos recibidos de Colonial Bank, su subsidiaria bancaria. Colonial Brokerage, Inc., subsidiaria de BancGroup, brindó servicios completos y servicios de corretaje con descuento y asesoramiento sobre inversiones. BancGroup tenía participaciones en varios desarrollos inmobiliarios residenciales y comerciales ubicados en el sureste de los Estados Unidos, así como dos en el área central de Texas.
El 31 de enero de 2006, Colonial Bank vendió su participación en Goldleaf Technologies, Inc., que proporciona Internet y servicios de cámara de compensación automatizada a los bancos comunitarios.
Al cierre del cuarto trimestre de 2008, Colonial Bancgroup tenía un índice de Texas de 53,4%, frente al 25% del primer trimestre de 2008.
Fraude hipotecario de Taylor, Bean & Whitaker
Entre 2004 y 2009, la gerencia de Taylor, Bean & Whitaker vendió fraudulentamente $ 400 millones en hipotecas falsas a Colonial con la ayuda de un ejecutivo del banco Colonial. El plan de fraude ocurrió entre 2002 y 2009 e involucró a Catherine Kissick, ex vicepresidenta senior de Colonial Bank y directora de la División de Préstamos de Depósitos Hipotecarios de Colonial Bank, y sus co-conspiradores, incluido el ex presidente de Taylor, Bean & Whitaker, Lee Farkas, por lo que defraudó a varias entidades e individuos, incluidos Colonial Bank, Colonial BancGroup, Taylor, Bean & Whitaker, el Troubled Asset Relief Program y el público inversionista.
Según documentos judiciales, Taylor, Bean & Whitaker comenzaron a ejecutar sobregiros en su cuenta bancaria principal en Colonial Bank. A partir de 2002, Kissick, Farkas y sus co-conspiradores participaron en una serie de acciones fraudulentas para encubrir los sobregiros, primero barriendo el dinero al día siguiente de una cuenta de Taylor, Bean & Whitaker con exceso en otra, y luego a través de las "ventas ficticias". "de préstamos hipotecarios a Colonial Bank, un fraude que los conspiradores llamaron" Plan B ". Los registros judiciales muestran que los conspiradores enviaron datos hipotecarios a Colonial Bank por préstamos que no existían o que Taylor, Bean & Whitaker ya se habían comprometido o vendido a otros inversores externos.
Kissick admitió que sabía y entendía que ella y sus co-conspiradores habían hecho que Colonial Bank pagara a Taylor, Bean & Whitaker por activos que no valían nada para el banco. Como resultado, se ingresó información falsa en los libros y registros de Colonial Bank, dando la apariencia de que el banco poseía intereses en grupos legítimos de préstamos hipotecarios cuando en realidad los grupos no tenían valor y no podían titulizarse ni venderse.
El fraude hizo que Colonial BancGroup presentara datos financieros materialmente falsos a la SEC con respecto a sus activos en informes anuales contenidos en los Formularios 10-K y presentaciones trimestrales contenidas en los Formularios 10-Q. Los datos financieros materialmente falsos de Colonial BancGroup incluían activos exagerados para préstamos hipotecarios que tenían poco o ningún valor.
El fraude en total le costaría a Colonial más de $ 1.9 mil millones.
Divulgación y falla
Colonial reveló sus problemas legales el 4 de agosto de 2009, indicando que los agentes federales habían ejecutado una orden de registro en sus oficinas de préstamos de depósitos hipotecarios en Orlando, Florida, y que se había visto obligada a firmar una orden de cese y desistimiento con la Reserva Federal y los reguladores. a fines del mes pasado en relación con sus prácticas contables y su reconocimiento de pérdidas. El 14 de agosto se anunció que BB&T compraría las sucursales y depósitos de Colonial en un acuerdo con la FDIC.
Esta fue la quiebra bancaria más grande de 2009. El 25 de agosto Colonial BancGroup se acogió al Capítulo 11 de la bancarrota . El nombre del caso de quiebra es "In re Colonial BancGroup Inc, Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos, Distrito Medio de Alabama (Montgomery), No. 09-32303".
Demanda de PricewaterhouseCoopers
El fideicomisario de quiebras de Taylor, Bean & Whitaker Mortgage Corp., una vez una de las compañías hipotecarias privadas más grandes del país, está demandando a PricewaterhouseCoopers como auditor de Colonial Bank, buscando $ 5.5 mil millones en daños. El fideicomisario alegó en la demanda de 2013 que PricewaterhouseCoopers fue negligente al no detectar un esquema de fraude masivo que derrocó a Taylor, Bean & Whitaker, lo que llevó al colapso en 2009 de Colonial Bank, un banco de Montgomery, Alabama con $ 25 mil millones en activos, uno del mayor banco de Estados Unidos se derrumba durante la Gran Recesión.
El caso vigilado de cerca podría generar miles de millones de dólares en daños dependiendo de cómo el jurado responda una pregunta fundamental en contabilidad: ¿cuánta responsabilidad tienen los auditores para detectar el fraude? Desde entonces, la demanda se resolvió por una suma no revelada en agosto de 2016.
PricewaterhouseCoopers ha sostenido en documentos judiciales que su responsabilidad es seguir los principios contables, que no necesariamente pueden detectar el fraude. Pero en un informe previo al juicio emitido por el fideicomisario, el ex presidente de PricewaterhouseCoopers, Dennis Nally, es citado en un artículo del Wall Street Journal de 2007 diciendo que "la profesión de auditoría siempre ha tenido la responsabilidad de detectar el fraude".